医院创建于1956年（联合诊所），1981年7月改建为中医院，1999年整体搬迁到现址，2005年被浙江省卫生厅评定为二级甲等中医院，2012年被浙江省卫生厅评定为三级乙等中医院，是嘉兴市首家县（市）级浙江省三级乙等中医院，也是平湖市首家三级医院，是一家集医疗、急救、预防保健、科研、教学等于一体的综合性中医医院。目前医院占地27209平方米（约40.8亩），建筑面积22124平方米，其中业务用房面积20287平方米，现有职工622名（其中在编职工406名），卫技人员542人占87.1%，在卫技人员中正高25人，副高103人，中级157人，硕士研究生35人，其中中医药类正高7人，副高32人。有全国名老中医药专家传承工作室一个，名中医工作室6个；第五批全国老中医药专家学术经验继承工作指导老师1名，第五批全国老中医药专家学术经验继承工作学术继承人2名，浙江省级名中医1名，第二批浙江省基层名中医1名，省级中青年临床名中医项目培养对象2名，嘉兴市级名中医2名，嘉兴市基层名中医5名，嘉兴市优秀中青年中医药人才5名，嘉兴市中青年临床名中医1名，平湖市级名中医5名。
　　医院是国家爱婴医院、浙江省文明中医院、健康促进医院、平安医院、绿色医院、模范职工之家，嘉兴市十佳医院，平湖市文明单位，是嘉兴市、平湖市和平湖卫计系统先进基层党组织。
　　医院科室设置齐全，门诊设有：内科、外科、妇科、儿科、骨伤科、针灸科、推拿科、肛肠科、眼科、耳鼻喉科、口腔科、皮肤科、肿瘤科、中西医结合科等18个临床科室；设有放射、检验、输血、B超、心电、碎石、药剂、内窥镜、病理、供应室、注射室等11个医技科室；开设内科（三个病区）、外科、骨伤科(二个病区)、妇产科、重症医学科（ICU）等八个病区和麻醉科，编制床位450张，实际使用床位408张。
　　医院拥有先进的医疗仪器，其中包括美国GE公司生产的1.5T超导核磁共振、16排螺旋CT、岛津双板DR、西门子500毫安X光机、GE500毫安X光数字胃肠机、西门子数字化移动C型臂两台、全数字X线平板直接摄影系统（DR）两套、口腔全景机一台；日立7180和美国雅培C16000全自动生化分析仪两台、希森美康五分类血细胞分析仪（含推片装置）、丹麦雷度血气分析仪、日本希森美康尿沉渣分析仪；GE、飞利浦和东芝彩超；动态心电图、动态血压、远程心电监测系统；菲律普中央监护系统、欧美达麻醉机和西门子、PB840呼吸机；钬激光治疗机、半导体激光治疗仪、美国史赛克高清数字化腹腔镜系统一套（普清两套）、各类高清电子内窥镜、瑞典金宝血透机、美国百特和德国费森尤斯连续性血液净化设备、肺功能测试系统等，还拥有12大类将近40多个品种的中医诊疗设备。
　　医院专科特色明显，特别是国家级农村中医重点专科建设单位、省级中医重点专科、嘉兴市重点学科肾病科，该科技术力量雄厚，医疗设备先进，拥有嘉兴市一流的血液透析中心，在本市及周边县市享有较高的声誉。中西医结合心血管病学科是浙江省中医药基层优势类重点学科；心病科、骨伤科、肺病科、内分泌科是平湖市级重点学科。心血管科、骨伤科是嘉兴市市县共建医学重点学科建设单位；国家中医药管理局确定的全国名老中医专家传承工作室建设项目，为全省唯一来自县（市）级基层中医院的项目。医院是浙江省中医院平湖分院、嘉兴市第二医院协作医院、上海第九人民医院骨科医疗联盟体、上海中医药大学附属龙华医院战略合作单位，是浙江中医药大学、江西中医药大学科技学院、湖州师范学院医学院实习基地，是浙江省中医住院医师规范化培训基地。
　　多年来，医院先后聘请了上海、杭州、嘉兴等三甲医院的一批著名专家教授来院长期门诊、查房、手术、讲学等，同时向全国招聘了内科、外科、骨科、口腔科等一批高级人才，使医院的整体水平上了新的台阶。
　　2017年，医院正式启动平湖市重点民生项目异地迁建工程。规划用地137.91亩，项目一次规划，分期建设，先行建设住院床位600张，另配建150台血透机的血液透析中心，项目总投资估算约8.1亿元。新院建成后，将大大改善群众就医环境，促进医疗水平和服务质量的提高，医院发展空间将得到延伸，进一步突出三级中医医院的中医特色，体现全市中医药诊疗中心。
　　2018年底始，建立平湖市中医院医疗卫生服务共同体。由市中医院与当湖中心医院、独山港镇中心卫生院、曹桥街道社区卫生服务中心共4家医疗单位组建，市中医院为牵头医院。医共体实行唯一法定代表人组织架构，继续保留成员单位法人资格。全面贯彻执行党委领导下的院长负责制，成员单位党组织和群众组织工作以及统战工作等归口牵头医院统一管理。完善现代医院管理制度建设，制定医共体章程，建立健全内部组织机构、管理制度和议事规则。实施医共体内人员统筹使用、资源节约集约利用、财务集中统一管理、药品耗材统一管理等新机制。设立党群服务、人力资源、医疗质量、财务绩效、公共卫生、医保、信息化、后勤服务八大管理中心，实行扁平化管理、常态化开展，统一运作。